鴻飛認出碧枝

青陽不肯原諒龍五，龍五竟以死相脅，青陽被打動，二人和好。

四寶發(fā)現(xiàn)青天私吞公款，向鴻飛投訴，龍五包庇青天，反責備四寶，四寶不忿。

滿堂找四寶，要他合作，暗殺鴻飛，四寶甚為難。

滿堂與倪標布局，刺殺世舫，龍五奮勇相救，殺死倪標，滿堂逃脫。

另方面，四寶不能辜負滿堂，又不可下手殺鴻飛，以空彈手鎗指向鴻飛，欲死在鴻飛鎗下，鴻飛看穿，不但沒下手，還原諒他。

滿堂再次刺殺世舫失敗，欲與龍五同歸于盡，龍五大難不死。在此事件中，鴻飛總出碧枝就是當年的桐妻，而碧枝亦向月白說出當年往事。

南星流落上海，把心一橫，做高級應(yīng)召女郎，認識了宋懷光，懷光大力追求她。

月白禁不住內(nèi)心情意，向鴻飛表白，鴻飛不知如何應(yīng)對之際，遇見南星。