狼嗥谷是一座由一群通靈性的狼守護的山谷，谷中住著為躲避仇家而隱居在此的柳朗月(溫碧霞 飾)及她的兩個徒弟金城(于波 飾)、金堡(楊俊毅 飾)，還有自小教她隱身術的蘭姨(李萍 飾)。金城與谷中的灰狼有著深厚的感情，一天，他在與灰狼嬉戲的時候，遇到了前來打獵的岳霆(張謙 飾)岳王爺?shù)拈L子岳天麒(郝柏杰 飾)，金城為保護灰狼，用旗桿重創(chuàng)岳天麒，自己也身受重傷。盛怒的岳霆帶著奄奄一息的兒子來到沉香鎮(zhèn)，找回春藥莊的名醫(yī)佟遠(宋來運 飾)醫(yī)治，恰逢佟遠被女兒佟馥兒(梁小冰 飾)帶去救治金城，回春藥莊老板的女兒李薔薔(李珊珊 飾)(李珊珊 飾)，謊稱自己會用毒蜂針治病，夸下海口說可以救天麒，等到佟大夫趕回來，天麒早因失血過多而死，岳霆惱羞成怒，欲加罪于薔薔，卻有家人來報，說他的次子天麟哮喘病發(fā)作，藥莊老板要佟大夫給天麟配好的藥，卻又被嬌縱的薔薔搶了頭功。金城回到狼嗥谷中，師父朗月卻發(fā)現(xiàn)他的遍體鱗傷竟痊愈而未留下疤痕。