得到線報(bào)的“影機(jī)關(guān)”特務(wù)日本駐軍迅速行動(dòng)，將夜總會(huì)重重包圍。馬恩銘(楊曉丹 飾)發(fā)現(xiàn)懷表被竊后將江雨蝶(陳曦 飾)(陳曦 飾)挾持到包間，向她索要懷表。這時(shí)正趕上來(lái)拿東西的小語(yǔ)和害怕影響了經(jīng)營(yíng)而上來(lái)勸解的蘇雪走進(jìn)包間。日本特務(wù)沖向包間，馬恩銘拔槍迎敵，房?jī)?nèi)大亂，江雨蝶趁機(jī)藏好懷表，馬恩銘中槍犧牲。日本特務(wù)沒(méi)有找到任何東西，于是將有與馬恩銘接頭嫌疑的凌小語(yǔ)、蘇雪、江雨蝶抓走。賀云翔(張超 飾)眼見(jiàn)日本特務(wù)將凌小語(yǔ)等三人抓走，十分懊悔。凌家動(dòng)用一切關(guān)系展開營(yíng)救。影機(jī)關(guān)內(nèi)，江雨蝶因?yàn)槌鸷奕毡救嗽獾蕉敬?，凌小語(yǔ)話語(yǔ)激怒片岡(楊華 飾)聰被強(qiáng)奸。但是審訊毫無(wú)結(jié)果。三島平八(孫維民 飾)斷定蘇雪、凌小語(yǔ)、江雨蝶三人中一定有人與馬恩銘有關(guān)。此時(shí)，虹口區(qū)警察分局局長(zhǎng)金子仰(侯傳杲 飾)受凌子云之托前來(lái)要人，三島決定放長(zhǎng)線釣大魚，順?biāo)浦蹖⑺齻兯屯t(yī)院治療。凌小語(yǔ)在醫(yī)院痛不欲生要跳樓自殺被江、蘇二人攔住。賀云翔將凌小語(yǔ)接回家。凌小語(yǔ)對(duì)自己的遭遇難易啟齒，痛苦萬(wàn)分，對(duì)云翔的求婚不置可否。二人來(lái)到夜總會(huì)看望江雨蝶。蘇雪對(duì)云翔一見(jiàn)鐘情。江雨蝶向蘇雪、凌小語(yǔ)說(shuō)出自己的身世：幼年朝鮮淪陷時(shí)父母被日軍的炮彈炸死，與哥哥也從此失散，只留下一張全家福照片。她發(fā)誓要報(bào)仇。凌小語(yǔ)因?yàn)樽约旱脑庥鰶Q定與江雨蝶同仇敵愾，而蘇雪雖然對(duì)她們非常同情，但是不想惹火上身，被江雨蝶怒斥沒(méi)有骨氣。賀云翔為懷表的事向蘇雪打探，沒(méi)有得到有價(jià)值的情報(bào)。為了便于工作，他決定參股經(jīng)營(yíng)金鳳凰夜總會(huì)，以避人耳目。