寧五原(羅晉 飾)為了穩(wěn)住白鳳山，表面上答應(yīng)了他的交易。此時(shí)，重慶派來(lái)的談判特派員譚耀祖已經(jīng)到了天津。他們跟日本人進(jìn)行秘密談判，對(duì)外卻宣稱是南京方面的軍政要員，并讓警察廳的人充當(dāng)他的護(hù)衛(wèi)。季明宇(張晞臨 飾)和寧寶林(羅嘉良 飾)都是譚耀祖的故人，季明宇知道譚耀祖喜歡音律，故意說(shuō)出寧寶林有了一位精通音律的紅顏知己。譚耀祖非常好奇，于是一行人來(lái)到了賞月樓。在賞月樓里，苗月歌(張延 飾)卻認(rèn)出了譚耀祖正是自己當(dāng)年的老師，得知消息的寧五原為了不讓苗月歌身份暴露，想犯險(xiǎn)在賞月樓中刺殺譚耀祖，卻被寧寶林出手制止。譚耀祖懷疑苗月歌的身份，深夜又返回賞月樓，想逼苗月歌說(shuō)出實(shí)情。緊急時(shí)刻，寧寶林的突然出現(xiàn)緩解了苗月歌的危機(jī)。與此同時(shí)，寧五原找到蘇明遠(yuǎn)(趙立新 飾)，商議對(duì)付他們共同的敵人譚耀祖。原來(lái)譚耀祖已經(jīng)得知盤(pán)尼西林出事的消息，他懷疑內(nèi)奸就是蘇明遠(yuǎn)的養(yǎng)子，但卻不知道這個(gè)養(yǎng)子正是寧五原。