息紅淚(李小冉 飾)等帶皇上(周 浩 飾)被鐵手(黃智賢 飾)追蹤到相府附近，正遇到戚少商(張智霖 飾)。戚少商吃驚息紅淚等為救他竟然綁架了皇上。戚少商等知道犯下劫持天子的死罪，也知道終難以躲過(guò)鐵手的追捕，遂將生死置之度外，決意在被捕前刺殺元兇傅宗書(沉浮 飾)報(bào)仇。

息紅淚等將皇上易容成權(quán)相傅宗書，蒙混進(jìn)權(quán)相府。不料權(quán)相府內(nèi)戒備森嚴(yán)，百官匯集。原來(lái)傅宗書被加封太子少保、天下兵馬督招討，在相府舉行大典，正等候皇上在吉時(shí)駕臨親自賜封。戚少商、息紅淚等倉(cāng)促間帶皇上闖權(quán)相密室暫避，等待時(shí)機(jī)殺傅宗書。

金國(guó)使者到密室與權(quán)相秘密約會(huì)，誤將皇上當(dāng)作權(quán)相，催問(wèn)傅宗書陰謀計(jì)劃，說(shuō)出傅宗書的陰謀?；噬险鹋?。息紅淚等制住金使。這時(shí)龍八因?yàn)檎也坏交噬希驳矫苁乙?jiàn)傅宗書，錯(cuò)將皇上當(dāng)作傅宗書。龍八詢問(wèn)傅宗書是不是他提前下手，暗中派人劫持皇上。龍八認(rèn)出皇帝，嚇得全盤托出傅宗書和他串通起兵造反，挾持皇上的計(jì)劃。他們還安排了李師師與皇上相識(shí)，誘使皇上寵幸李師師，無(wú)心朝政，便于他們暗中行事。

鐵手和師傅諸葛神侯(盧勇 飾)此時(shí)也搜捕到相府密室外，以深厚內(nèi)功聽(tīng)到室內(nèi)的話。諸葛神侯使出“無(wú)聲呼嘯”神功，將龍八的話放大，使在外面的文武百官全部聽(tīng)到。

傅宗書在院門外迎候皇上，時(shí)辰已過(guò)，皇上卻遲遲不至。傅宗書奇怪，回相府正打算詢問(wèn)百官，卻被文武百官包圍叱罵。戚少商和息紅淚押金使帶皇上現(xiàn)身，皇上再逼龍八當(dāng)場(chǎng)復(fù)述傅宗書狼子野心。傅宗書明白大勢(shì)已去，知道不可能逃脫，咬毒自盡。鐵手見(jiàn)傅宗書下場(chǎng)，嘆天網(wǎng)恢恢，疏而不漏。

皇上先是被掠，后又聞驚天陰謀，驚氣之下欲治罪戚少商、息紅淚等。諸葛神侯暗示皇上不可自暴丑聞，皇上允諾。諸葛神侯當(dāng)著文武百官將息紅淚等劫持皇上說(shuō)成英勇護(hù)駕?；噬蠟榱舸骖伱?，嘉獎(jiǎng)息紅淚、戚少商等。

顧惜朝(鐘漢良 飾)身受重傷，擔(dān)心戚少商等的復(fù)仇，惶惶不可終日。黃金鱗同樣恐慌戚少商報(bào)仇。兩人難兄難弟，結(jié)成聯(lián)盟，決定一起逃亡。兩人踏上昔日戚少商的逃亡之路。中途黃金鱗暗中遇到戚少商在江湖上的同道朋友們，他們讓黃金鱗將功補(bǔ)罪，答應(yīng)只要黃金鱗為戚少商殺掉顧惜朝就能活命。黃金鱗突然殺顧惜朝，顧惜朝奮力抵抗，在連云三亂掩護(hù)下逃往連云寨。顧惜朝舊傷再添新傷，已經(jīng)不能動(dòng)武。