杜邦(傅彪 飾)不知何人陷害自己，不由得回想起當(dāng)年的華總探長(zhǎng)因玉蟾蜍而死的慘狀。心緒煩亂的他找到畢凡(丁志誠(chéng) 飾)，希望利用他能找到一些有效的線索。

在細(xì)微的蛛絲馬跡之中，畢凡豁然發(fā)現(xiàn)玉蟾蜍重現(xiàn)江湖的整個(gè)過(guò)程，是葛寒江一手操縱的，而葛寒江正是神偷一枝梅!葛寒江告訴畢凡，自己所做的這一切，就是為了引畢凡去查出殺死李總探長(zhǎng)的真兇，因?yàn)槭聦?shí)的真相，并非象人們所傳言的那樣——李探長(zhǎng)是跟他勾結(jié)在一起偷盜玉蟾蜍，起內(nèi)訌被他所殺。李探長(zhǎng)是他的恩人和摯友，據(jù)他的判斷，害死李探長(zhǎng)的人正是杜邦，他就是這樣和譚世杰(王奎榮 飾)勾結(jié)在一起，一步步竊得今天的位置的。

校園里，杜真真(劉添月 飾)和林曼華結(jié)識(shí)了從北平新轉(zhuǎn)學(xué)來(lái)的非兒(錢(qián)哆多 飾)。非兒在路上與譚孝禮邂逅，譚孝禮對(duì)她一見(jiàn)鐘情。杜邦得知譚孝禮的心思后，心有所動(dòng)。

譚孝禮要杜邦每月為他征收50萬(wàn)大洋的軍費(fèi)，杜邦轉(zhuǎn)口告訴黑幫老大們，譚孝禮要的數(shù)目是100萬(wàn)。