遠在東京的東條英機看見了報上刊登的日軍失利消息，驚愕不已。蔣介石(馬曉偉 飾)還是打算繼續(xù)施行萬年不變的“攘外必先安內”的國策，并將北平的事宜全權交給何應欽處理，既要求他堅決抵抗，又讓他積極交涉，以和為主，這個尺度真是太難把握了。長城喜峰口的守軍還在與日軍殊死搏斗，而喜峰口一役的失利傳到了關東軍司令部和東京方面，日軍負責人開槍自殺謝罪。受挫的日軍轉移目標，將視線移到長城羅文峪防線上，妄圖在防線薄弱處另撕一個口子。

戰(zhàn)斗僵持不下之際，蔣介石又指示何應欽讓長城全線立即停火撤退，與日軍談判。日軍在無數(shù)次沖鋒中已喪失了進攻能力，此時這份不合時宜的撤軍令讓守軍將士難以理解，勝利咫尺在望，卻不得不遵從上峰旨意忍痛撤退。長城一線關口豁然洞開，華北無險可守，日軍的戰(zhàn)斗機器又順利地開動起來。

蔣介石政府不僅向日軍提出停戰(zhàn)提議，還簽訂了喪權辱國的《塘沽協(xié)定》，舉國上下一片嘩然。馮玉祥在張家口組建察哈爾抗日同盟軍，重用方振武和吉鴻昌等人率軍北征，同盟軍連連告捷，國民黨卻視為異己，不僅不去抗日，反而不可思議地去圍剿同盟軍。

《塘沽協(xié)定》將東北三盛熱河和察哈爾白白拱手讓給日軍，讓無數(shù)將士的流血犧牲化為泡影。毛澤東(黃海冰 飾)預料到了蔣介石的目的，他的目的很明確，就是為了抽調大軍將共產(chǎn)黨一網(wǎng)打盡，而對于日軍方面，毛澤東又作了前瞻性的分析，認為日軍要將華北變成第二個偽滿洲國，進而一步步蠶食掉整個中國。

由于中東鐵路糾紛，蘇聯(lián)方面不斷增兵海參崴，本莊繁并未引起重視，而是把重心放在偽滿洲國上面。張學良(周航 飾)遠赴意大利散心休整，終于可以暫時規(guī)避那些擾人之事。蔣介石對德國的塞克特提出的中國陸軍改革建議書十分滿意，有意聘他做自己的第四任顧問，塞克特表示自己要先回德國考慮考慮。

臨行前塞克特托人交給蔣介石一本書，向他建議成立專門的情報機關破譯敵人電報密碼，并向蔣介石推薦美國人赫伯特亞德利建立情報機關。鑒于德日關系，同時兼顧德中利益互惠，塞克特左右為難，但最終還是同意做了蔣介石的軍事顧問。張學良一行游歷歐洲各國后終于回國了，記者們一擁而上，張學良發(fā)表了回國的行動方針。

關于偽滿洲國的建設問題，日本方面可謂是費盡心機，甚至打算將偽滿洲國的建立固化成一種模式，在整個中國乃至亞洲大力推行。溥儀(張魯一 飾)處處受制于人，只有在祭祀時才能穿龍袍，登基也只能穿日本人特供的元帥服。昔日滿清光輝不再，留下的只是一群衰老破敗的殘兵敗將，盡管歷程如何艱險，誠惶誠恐的溥儀還是如愿以償?shù)刈錾狭嘶实?。祭祀大會上偽滿洲國的國旗迎風折斷，似乎預示了它將來的命運。

在宋慶齡(袁詠儀 飾)的領導下，上海又發(fā)起了抗議活動，游行隊伍浩浩蕩蕩。塞克特向國民黨軍隊發(fā)表了強軍演說，給予中國建軍的三個指導思想，蔣介石將國軍打造成德式機械化部隊的目的似乎指日可待了。張學良死心塌地跟隨蔣介石，讓他把最困難的事情交給自己完成，結果蔣介石給他的任務居然不是東北事務，而是剿共。