斯諾打算拿著贏來的錢創(chuàng)辦一家雜志，卻在金四爺門口遇到了隊唯一幸存者王耀庭。王耀庭和沈老板一起給逝去的兄弟們燒紙錢，說自己希望能再聽沈老板唱一首戲。斯諾以民主雜志主編的身份采訪了蔣介石，蔣介石向斯諾透露，江西的紅軍已經(jīng)被完全消滅，而國軍對日本采取的退讓也是因為不希望有無端的犧牲。斯諾發(fā)表的這篇文章吸引了燕京大學(xué)的興趣，邀請他去做講師。斯諾在課堂上被同學(xué)批評，斯諾大受教育決心去采訪一下共產(chǎn)黨。缺兵少糧的宋哲元要求得到國府的支持，卻被通知滿足日本人的要求同意自治。來北京的華盛頓去找斯諾，順利見到昔日好友。華盛頓說自己宋哲元的事情已經(jīng)無可挽回了。斯諾趕緊將這件事告訴了燕京大學(xué)的負責(zé)同學(xué)，大學(xué)的同學(xué)們馬上打算舉行集會，并在斯諾家進行商談。情愿結(jié)束后，當(dāng)局對參加暴亂的學(xué)生進行抓捕，讓學(xué)生們徹底對政府失去了信任，沈老板打算幫逃出來的進步學(xué)生混出北平，被國軍發(fā)現(xiàn)，打算搜查金四爺?shù)恼訒r，領(lǐng)頭的軍官發(fā)現(xiàn)屋里擺著大刀隊金德芳的名字，馬上讓手下放下槍，鞠躬致意這位英勇犧牲的壯士。